Dans l'atmosphère brumeuse de Bruges, Paul vit immergé dans le souvenir de sa femme défunte, Marie. Son ami Frank et sa femme de chambre Brigitta tentent vainement par des reproches de le sortir de son obsession. Paul croit voir sa femme réincarnée dans la danseuse Marietta qui lui chante la chanson que Marie lui chantait. Marietta semble prête à l'aimer. Paul commence à avoir des hallucinations, divisé par l'amour de Marie et le
désir par Marietta. Le fantôme de Marie voit sortir du portrait et lui être
urgent qu’il ne l'ait pas oubliée, mais tout de suite la vision de Marie change
et dit à Paul qui continue avec sa vie. Peu à peu Paul est rendu fou de tous
les amis qui lui restent, jusqu'à conquérir finalement Marietta, mais elle est
jalouse de son obsession avec Marie. Marietta essaie de le séduire encore une
fois, et Paul finit par l'étrangler avec la mèche de cheveux de Marie. Dans ce
moment il s'éveille et remarque que tout a été un sommeil. Une demoiselle
interrompt pour chercher le parapluie que Marietta a oublié il y a un moment.
Ému par le sommeil traumatique, Paul décide d'abandonner le Bruges et de suivre
vivant.
